HLB이노베이션, 405억 CB 발행으로 CAR-T 임상 가속화

핵심 사실

• HLB이노베이션, 405억원 규모 전환사채(CB) 발행 결정
• CB 만기일 2029년 5월 15일, 만기이자율 2.0%
• 자회사 베리스모 테라퓨틱스 CAR-T 치료제 임상 지원 목적
• 글로벌 파트너링 협상력 제고 위한 선제적 자금 확충
• 투자자 전원으로부터 콜옵션 확보, 지분 희석 리스크 최소화
• 지난달 베리스모에 2800만 달러(약 414억원) 추가 투자
• 베리스모, HLB이노베이션 지원 바탕으로 CAR-T 임상 안정적 추진

HLB이노베이션, 405억 규모 전환사채 발행 결정

HLB이노베이션은 6일 이사회를 통해 405억원 규모의 전환사채(CB) 발행을 결정했다고 7일 밝혔다. 이번 자금 조달은 자회사 베리스모 테라퓨틱스의 차세대 CAR-T 치료제 임상 개발을 가속화하고, 글로벌 파트너링 협상력을 높이기 위한 전략적 결정이다. 회사는 안정적인 반도체 사업을 통해 현금 유동성을 확보하고 있음에도 불구하고, 글로벌 사업 개발 협상에서 자금력이 중요한 변수로 작용한다는 판단 하에 이번 결정을 내렸다. 이는 불확실한 시장 환경에 선제적으로 대응하고 베리스모의 차기 임상까지 안정적으로 지원하기 위한 조치다. HLB이노베이션은 이를 통해 차세대 CAR-T 치료제 개발에 필요한 재정적 기반을 더욱 공고히 할 계획이다.

CAR-T 임상 가속화 및 글로벌 협상력 강화 목적

이번 전환사채 발행의 주된 목적은 자회사 베리스모 테라퓨틱스가 개발 중인 차세대 CAR-T 치료제의 임상 개발을 가속화하는 데 있다. CAR-T 치료제는 환자의 면역세포를 유전적으로 조작하여 암세포를 공격하게 하는 혁신적인 항암 요법으로, 높은 치료 효과로 주목받고 있다. HLB이노베이션은 베리스모의 임상 진행을 지원함으로써 신약 개발 성공 가능성을 높이고자 한다. 또한, 글로벌 제약사들과의 파트너링 협상에서 자금력은 중요한 협상 카드로 작용하기 때문에, 이번 자금 확충을 통해 협상력을 제고하겠다는 방침이다.

전환사채 조건 및 콜옵션 확보 딜 구조

발행되는 전환사채는 표면이자율 0.0%, 만기이자율 2.0% 조건으로, 만기일은 2029년 5월 15일이다. 전환가액은 2만 5885원이며, 납입일은 2026년 5월 15일로 예정되어 있다. 이는 비교적 낮은 이자율로 장기 자금을 확보하는 방식이다. 특히 주목할 점은 HLB이노베이션이 이번 CB 발행 과정에서 투자자 전원으로부터 콜옵션(매도청구권)을 확보하는 딜 구조를 설계했다는 것이다. 이를 통해 필요한 자금을 적기에 조달하면서도, 향후 주식 전환 시 발생할 수 있는 지분 희석 리스크를 최소화하는 전략을 구사했다.

베리스모 테라퓨틱스에 대한 추가 투자 및 지분 확보

HLB이노베이션은 이번 CB 발행 결정 이전에도 자회사 베리스모 테라퓨틱스에 대한 투자를 지속해왔다. 지난달에는 베리스모에 2800만 달러(약 414억원)를 추가로 투자하며 신주 528만 3018주를 확보했다. 이로써 HLB이노베이션은 베리스모의 지분 98.93%를 보유하게 되었다. 이러한 모회사의 적극적인 자금 지원은 베리스모가 차세대 CAR-T 임상을 보다 안정적으로 추진할 수 있는 기반을 마련해준다. 베리스모는 모회사의 지원을 바탕으로 연구 개발에 더욱 집중할 수 있게 되었다.

KIR-CAR 플랫폼 기반 임상 1상 진행 현황

베리스모 테라퓨틱스는 독자적으로 개발한 CAR-T 플랫폼인 'KIR-CAR'를 기반으로 임상 연구를 진행하고 있다. 현재 미국에서 고형암과 혈액암을 대상으로 임상 1상을 진행하며 차세대 CAR-T 치료제의 임상적 가능성을 검증하는 단계에 있다. KIR-CAR 플랫폼은 기존 CAR-T 치료제의 한계를 극복하고 효능을 높이는 데 초점을 맞춘 기술로 알려져 있다. HLB이노베이션의 이번 자금 투자는 이러한 KIR-CAR 플랫폼의 임상 개발을 가속화하는 데 중요한 역할을 할 것으로 기대된다.

요약

• HLB이노베이션은 405억원 규모의 전환사채 발행을 결정하여 CAR-T 치료제 개발 자금을 확보했다.
• 이번 자금 조달은 자회사 베리스모 테라퓨틱스의 임상 개발 가속화와 글로벌 협상력 강화를 목표로 한다.
• 발행되는 CB는 만기일 2029년 5월 15일, 만기이자율 2.0%이며, 콜옵션 확보로 지분 희석 리스크를 최소화했다.
• HLB이노베이션은 지난달 베리스모에 2800만 달러를 추가 투자하여 지분율을 98.93%로 높였다.
• 베리스모는 모회사의 지원을 받아 KIR-CAR 플랫폼 기반의 CAR-T 치료제 임상 1상을 진행 중이다.